数字货币其实分三种，央行、银行、企业发的区别你得搞清楚
摘要：
数字货币其实分三种，央行、银行、企业发的区别你得搞清楚央行发行的数字货币最典型的就是数字人民币，2020年启动试点，本质是M0的数字化，和纸币是同一级信用，花出去跟现金没有区别。下... 数字货币其实分三种，央行、银行、企业发的区别你得搞清楚
我干了十几年支付结算，接触过的数字货币种类远超想象。很多人一提数字货币就只想到比特币，其实按发行主体分，数字货币就三种，各有各的底层逻辑和使用场景，搞混了真容易踩坑。
央行发行的数字货币最典型的就是数字人民币，2020年启动试点，本质是M0的数字化，和纸币是同一级信用，花出去跟现金没有区别。它通过"双层运营"落地——央行发给商业银行，商业银行再发给普通用户数字货币其实分三种，央行、银行、企业发的区别你得搞清楚，你的余额就存在商业银行的钱包里，断网也能完成支付。
银行自己发的数字存款凭证属于第二类。比如汇丰此前试水的"数字英镑"概念、欧洲央行推进的digital euro框架下，商业银行账户里的存款其实已经是数字形态了。严格来说它不是独立货币，而是商业银行负债的数字记录，存取灵活，利率跟存款走。
剩下的一类是企业或机构基于区块链等底层技术发行的数字资产。像早期一些房企发的数字积分、供应链金融平台上的数字通证数字货币分为三种，甚至现在跨境支付里用稳定币结算的货款。这类东西没有法定货币地位，价值完全取决于发行方信用，踩雷的案例这几年真不少。
下次再有人跟你说"数字货币就是比特币"，你可以笑着告诉他，光央行、银行、企业这三类就够写三篇论文了。你手头有没有同时接触过其中两类的经验？评论区聊聊。
